国债期货价格波动性与交易机制研究

国债期货是主要的利率期货品种,也是国际上交易最为活跃的期货品种之一.随着我国金融市场的纵深发展和利率市场化改革的深化,我国金融市场已经产生了恢复国债期货交易的强烈需求,同时也具备了国债现货市场规模、市场参与主体等方面的基础和市场运作经验、技术保障等方面的必要条件.本文主要研究了国债期货市场价格波动的统计规律、交易机制对国债期货价格波动性的影响及交易机制中涨跌停板制度和保证金制度的设定等方面的问题.