期权定价研究——考虑上海期货交易所交易规则的期权定价

我国期货市场自诞生以来也只不过有十几年，历经曲折，目前交易所交易的期货品种仅限于商品期货。与国际期货市场相比，在期货品种和交易规则上存在很大差距。发展成熟的衍生品市场，充分发挥其风险管理和价格发现功能，将有助于资源配置效率的提高和经济稳定，也有助于政府掌握准确的经济动态信息，丰富宏观调控手段。因此，以期货合约为先导，推出期货期权合约并形成完整的产品体系是现阶段国内期货市场发展的必然。本文从上海期货交易所交易规章制度入手，研究期货期权的定价模型，进而结合交易所制定的做市商的管理办法，对做市商如何控制自身风险提出相关的意见和建议。 第一章:简要回顾期权定价模型研究的发展历程，重点介绍比较有代表性的研究文献及其定价模型，尤其是最近几年提出的倒向随机微分方程理论在衍生产品定价中的应用。与众多期权定价文献不同的是，本文侧重于考虑投资者交易行为受国内期货交易所的规章制度限制情况下的期货期权定价、复..